ギャン理論について
- 2014/09/25
- 基礎用語集, ＦＸの基礎
- ギャンの２８のルール, ギャン理論, 市場予測
ギャン・メソッド Ｗ．Ｄ．Ｇａｎｎ（1878年～1955年）は米国の投資家で、市場予測の手法を数々開発した方です。
ギャンの２８のルールを私の経験も踏まえてご紹介します。
第１条 資金管理と損失限度
資金配分を厳密にすること。売買に用いる総資金を１０等分し、１回の売買における損失限度は総資金の１０分の１にすること。
利益を出すことより、損失を最小限に食い止めることが一番重要になってきます。
例えば９勝１敗で、その１敗のために９勝分の利益が一気に吹っ飛ぶこともあるので、まず損失を限定させて、利益に望むことです。
第２条 ストップロスは必須
ストップロスを必ずおくこと。損失限度を計算した上、ポジションを持つと同時に行うこと。
売買するときは、ストップロスは必ず置いてください。チャートに張り付いている場合はともかく、オーバーナイトなどで翌日に持ち越す場合、大きな変動で、大きな損失になることがあります。
第３条 オーバーポジション厳禁
過剰な売買を決してしないこと。資金配分に従ったポジション量を厳守すること。
資金配分を考えて、第１条では資金１０分１の取引で行うこと。
長期トレードになれば、資金の３％の損失としています。
第４条 トレーリングストップ
利益を確保した後は損失とならないように、ストップロスを変更すること。
利益が乗ってきたときは、トレーリングストップは有効です。
あまり接近したしたストップは、すぐにストップにひっかかり決算されてしまうので
適切なストップに置くことです。
第５条 トレンドフォロー
トレンドに逆らわないこと。トレンドに確信が持てないときは売買しないこと。
トレンドフォローは基本中の基本、そろそろ下がるだろうと、逆張りで入って痛い目に合います。
第６条 迷いは禁物
迷った時は手仕舞うこと。迷った時はポジションを持たないこと。
迷いは誰でもあります。迷いがある場合トレードしない、手仕舞うことです。
第７条 流動性とボラティリティ
活発に売買され、値動きのある市場で売買を行うこと。
値動きが激しい時間帯は、夜９時を過ぎてからですが、大きく変動することがあるので、損失も大きく膨らむことがあります。
第８条 リスク分散
リスクを分散し、資金の集中を避けること。
例えば同じクロス円でリスク分散してはいけません。異なった通貨のドルストレートとか、円以外の通貨で行います。
第９条 指値注文の禁止
指値をしてはならない。売買の価格を決めず、成り行きで売買すること。
スイングトレードの場合、折り返しを確認して注文を出すのですが一般的ですが、指値注文は、折り返しを確認していないので、更に下げてくる場合もあるので注意が必要です。
第１０条 余剰資金
実現利益は別勘定として保有すること。
余剰資金とは、売買に必要な金額と必要証拠金以外の資金のことを言います。
第１１条 小利益売買の禁止
わずかな利益狙いの売買（スキャルピング）をしないこと。
１分足、５分足などの比較的期間の小さな売買はしないことです。
素人が手を出すとやられます。
利益幅が小さいので、一度の負けで取り戻すのに時間がかかる場合があります。
１ｐｉｐｓを取りにいくのに、ストップを１００ｐｉｐｓに置くとか、わずかな利益を狙いにいって大きく損失を出すことがあるので、注意が必要です。
第１４条 待つことの重要性
我慢できずに手仕舞いしたり、待ちきれずにポジションを持たないこと。
私もしてしまうことで、我慢できずに手仕舞うことがあります。
その後更に急上昇／急落する場合もあります。
第１５条 利小損大の禁止
小さな儲けと大きな損は避けること。
損小利大の原則から外れる行為はしてはいけません。
初心者の方は１分足、５分足でやって、コツコツドカーンを繰り返します。
第１６条 ストップロスキャンセルの禁止
ストップロスは決してキャンセルしてはならない。
買ってから下がり続け、そろそろ上がるだろうと、せっかく設定したストップロスをキャンセルしたり、ストップロスを更に引き下げる行為は絶対してはいけません。
第１７条 頻繁売買の禁止
過剰に頻繁な売買は避けること。
ポジポジ病（常にポジションを持っていないと気がすまない）の人は、特に注意が必要です。
第１８条 ショート（売り）の活用
ロング（買い）だけではなくショート（売り）も活用すること。
よくロング（買い）は得意だけど、ショート（売り）は苦手という方も多いです。
それは下落は急激な変化があるので、急激に下げたと思うと急に戻すこともあります。
第１９条 値頃感の禁止
決して値頃感で売買してはならない。
そろそろ上がるだろう、下がるだろうで判断し売買してはいけません。
第２０条 ピラミッディングのタイミング
ピラミッディング（買い増し、売り増し）のタイミングに注意すること。レジスタンス・サポートをブレークしてから買い増し、売り増しをすること。
トレンドが出ているときの、買い増しを行うときに、売買タイミングをしっかりして行うことです。
第２１条 ピラミッディングの選択
買い増しするときは強い上昇トレンドを示すもの、売り増しするときは強い下降トレンドを示すものを選ぶこと。
強いトレンドは、押し目の小さい高値ブレイクで狙うことです。
第２２条 ヘッジの禁止
同業種他銘柄、あるいは他限月の反対売買等のヘッジ行為はしてはならない。
ドル／円で取引していて、ポンド／円などのクロス円でヘッジしても、ヘッジになっていません。クロス円以外の通貨ペアでヘッジを行うべきです。
第２３条 理由とルールに基づいた売買
明確な理由なしにポジションを変えないこと。明確な理由のもと、明確なルールに従って売買を行うこと。
売買ルールを明確にして、トレードに望むことです。ルールが決まっていれば楽ですね。あまり相場感を考える必要がなくなります。
第２４条 利益確保後の売買の禁止
十分な利益を確保した後は、意味のない頻繁な売買を行わないこと。
これは、ポジポジ病（ポジションを常に持っていないと気がすまない）の人が対象となります。
第２５条 天底に関する憶測の禁止
相場の天底に関して勝手な憶測を行わないこと。
天井圏、底値圏において、底値だから買いとか、天井だから売りだとか、憶測で売買しないということです。
第２６条 不確かな助言による売買の禁止
自分より優れた人の場合を除き、他人の助言に基づいた売買は行わないこと。
ある有名なトレーダーが言ったから買いだとか、売りだとかしてはいけないということです。
それによる損失が被ってもだれも保証してくれません。自分の判断で売買することです。
人の意見はあくまで参考にして、ご自分の判断で取引してください。
第２７条 損切り後の資金量縮小
損切りを行ったら、取引量を減らすこと。決して増やしてはならない。
よく損切りにあったら、損失をカバーしようと倍の枚数で取引する人がいますが、むしろ損失を拡大しないように、取引枚数を減らすか、その日の取引は行わない方が良いでしょう。
第２８条 不適切なポジションメークと手仕舞いの禁止
不適切なポジションメークと手仕舞いを避けること。
手仕舞いは非常に迷います。
憶測で判断して手仕舞ってしまった後に、急上昇したなどの経験はありませんか。上がってから再度買って、急落してしまったなどです。
関連引用：外国為替取引入門「ギャンの価値ある２８のルール」より
以上が、「ギャン理論」になります。今のトレードに非常に役に立つ内容ですね。
